Descripción: Madrid, 1868. Una ciudad convulsionada, no sólo por conspiraciones y rumores, sino por manifestaciones, algaradas y una violenta represión de las fuerzas gubernamentales.
En este marco, Don Jaime de Astarloa, el mejor maestro de esgrima de Madrid, asiste a cambios en las costumbres y en los valores sociales que no le son fáciles de asimilar. Él es un caballero a la antigua, y su vida está regida por el honor y la dignidad.
Una carta convoca al maestro a la casa de una mujer desconocida. Se trata de Adela de Otero, recién llegada a Madrid, una bella y misteriosa joven que se postula como alumna de Astarloa y declara su interés por aprender una peligrosa estocada de su invención.